La Compagnie des Desserts dans l’assiette de PAI Partners

Le dessert… et l’addition ! PAI Partners, acteur reconnu du capital-investissement, a annoncé la signature d’un accord portant sur l’acquisition de La Compagnie des Desserts (LCDD), un des premiers fabricants de desserts surgelés haut de gamme pour la restauration commerciale, auprès d’Argos Wityu, fonds d’investissement européen indépendant. Crédit Mutuel Equity, actionnaire de la société à hauteur de 20 % aux côtés d’Argos Wityu, cède également la totalité de sa participation, après avoir accompagné depuis 2005 la famille Barral, fondatrice de LCDD, laquelle sort du capital à l’occasion de cette opération.

Depuis son entrée au capital en 2016, Argos Wityu a travaillé en étroite collaboration avec l’équipe de management. Sur cette période, le chiffre d’affaires et l’effectif de l’entreprise ont presque doublé pour atteindre respectivement 117 M€ et plus de 700 personnes. LCDD a reproduit avec succès son modèle d’entreprise au Royaume-Uni, en Espagne, au Portugal et en Belgique, s’est implantée en Suisse et aux Etats-Unis et s’est développée au Royaume-Uni, en Espagne et en France en réalisant trois acquisitions stratégiques. La société a étendu ses activités à de nouveaux segments de marché dans les services de restauration, tels que les loisirs, la vente à emporter ou les « dark kitchens » et a lancé des produits écoresponsables.

LCDD, dont le siège est en France, crée, fabrique et distribue des glaces, crèmes glacées et sorbets artisanaux ainsi que des pâtisseries surgelées haut de gamme pour les professionnels de la restauration. La société compte plus de 23 000 clients en Europe, principalement en France, en Espagne et au Royaume-Uni et exploite sept ateliers de fabrication ainsi que six plateformes logistiques. PAI, par l’intermédiaire de PAI Mid-Market Fund, son fonds dédié aux opportunités « mid-market », travaillera avec LCDD pour lui permettre de renforcer ses parts de marché, d’optimiser son empreinte territoriale et d’accélérer son expansion internationale, à la fois par croissance organique et par croissance externe afin de devenir un leader paneuropéen des desserts surgelés haut de gamme. 

La direction demeure, tout comme la stratégie, c’est-à-dire la fabrication artisanale de desserts haut de gamme au sein de plusieurs petits ateliers. « Avec Argos, nous avons fait de LCDD un leader des desserts surgelés haut de gamme destinés aux professionnels de la restauration. L’entrée au capital de PAI Partners constitue une validation de la stratégie de l’entreprise, une reconnaissance du travail accompli par ses équipes et une nouvelle étape enthousiasmante, pleine de promesses et de perspectives », commentent Philippe Bonny, président de LCDD, et Sylvain Bertrand, directeur général.